Nhiều cổ phiếu được khuyến nghị tăng tỷ trọng

BSC duy trì khuyến nghị mua TCB, TPS đánh giá tích cực FCN, CTG; Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng MWG, QTP và NT2.

Nhiều cổ phiếu được các công ty chứng khoán đánh giá tích cực dựa trên kết quả kinh doanh, định giá và diễn biến kỹ thuật. Trong đó, TCB ghi nhận lợi nhuận quý III/2026 cao kỷ lục, FCN và CTG phát tín hiệu cải thiện xu hướng giá, còn MWG, QTP và NT2 được khuyến nghị tăng tỷ trọng.

TCB lập kỷ lục lợi nhuận, FCN và CTG phát tín hiệu tăng giá

Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 41.800 đồng/CP. Quý III/2026, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam ghi nhận lợi nhuận trước thuế 10.375 tỷ đồng, tăng trưởng 26%, nhờ thu nhập thuần ngoài lãi (NFI) tăng mạnh và chi phí dự phòng giảm.

Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế hoàn thành 78% dự báo cả năm của BSC, tương ứng 37.002 tỷ đồng. Khả năng vượt dự báo lợi nhuận năm được đánh giá khá rõ.

NIM phục hồi lên 3,5%, nhưng chi phí vốn tăng 30 điểm cơ bản so với quý trước và CASA thu hẹp. Ban lãnh đạo định hướng NIM cả năm ở mức 3,5%, thấp hơn mức 3,6-3,7% đưa ra đầu quý II, cho thấy áp lực huy động vốn vẫn hiện hữu.

Tín dụng ngân hàng mẹ tăng 16,3% từ đầu năm, đã chạm hạn mức 16% cả năm. Dư địa tăng trưởng quý IV phụ thuộc vào các dự án hạ tầng nằm ngoài hạn mức. Trong khi đó, tỷ lệ nợ xấu ở cả phân khúc bán lẻ và doanh nghiệp cùng tăng 20 điểm cơ bản so với quý trước; tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) giảm từ 126% xuống 107%.

Ở chiều tích cực, CAR đạt 15%. BSC kỳ vọng chỉ số này tăng thêm 300 điểm cơ bản khi áp dụng phương pháp xếp hạng nội bộ (IRB), tạo dư địa tăng trưởng trung hạn.

Với FCN, Chứng khoán Tiên Phong (TPS) nhận định cổ phiếu đã vượt đường xu hướng giảm kéo dài từ tháng 8/2025 và đang hoàn thiện mô hình hai đáy. Giá hiện tại 10.900 đồng/CP nằm trên các đường EMA10, EMA20 và EMA50, nhưng vẫn dưới EMA100 và EMA200.

Cả 5 chỉ báo động lượng đều đồng thuận với xu hướng tăng. Tuy nhiên, Stochastic đã tiệm cận vùng quá mua, trong khi vùng EMA100 và EMA200 ở mức 11.300-12.140 đồng/CP có thể tạo áp lực cản.

Khối lượng giao dịch phiên bứt phá cao hơn 35,7% so với bình quân 20 phiên, còn chỉ báo dòng tiền CMF đạt 0,55. TPS xác định vùng 10.650-10.840 đồng/CP là khu vực hỗ trợ cần giữ vững để duy trì kịch bản tích cực.

Đối với CTG, TPS đánh giá cổ phiếu đã thoát đường xu hướng giảm trong giai đoạn tháng 7-10/2026, củng cố mô hình hai đáy. Giá hiện tại 30.950 đồng/CP nằm trên EMA10, EMA20 và EMA50, nhưng vẫn dưới EMA100 và EMA200, tương ứng vùng 31.430-32.170 đồng/CP.

Cả 5 chỉ báo động lượng đều cho tín hiệu tăng, song Stochastic đã vào vùng quá mua với giá trị 97,67. Khối lượng giao dịch phiên 23/10 cao hơn 13,4% so với bình quân 20 phiên, còn CMF đạt 0,23. Theo TPS, vùng 30.240-30.610 đồng/CP là hỗ trợ quan trọng để duy trì kịch bản tăng giá.

Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng MWG, QTP và NT2

Với MWG, Agriseco Research đánh giá áp lực lạm phát có thể ảnh hưởng đến sức mua bán lẻ, nhưng tác động được giảm bớt nhờ chính sách trả chậm ưu đãi và nhu cầu tương đối ổn định tại nhóm hàng thiết yếu Bách Hóa Xanh (BHX).

Agriseco dự phóng doanh thu năm 2026 đạt 202.900 tỷ đồng, tăng trưởng 30%; lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 11.900 tỷ đồng, tăng trưởng 69%. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E 11,3 lần, thấp hơn trung vị 10 năm là 16,9 lần. Công ty chứng khoán khuyến nghị tăng tỷ trọng MWG với giá mục tiêu 91.000 đồng/CP, tương ứng mức tăng tiềm năng khoảng 21%.

Đối với QTP, Agriseco dự báo doanh thu thuần quý IV/2026 đạt khoảng 3.150 tỷ đồng, tăng trưởng 7%; lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 205 tỷ đồng, giảm 68% so với cùng kỳ do nền so sánh cao, khi cùng kỳ ghi nhận 663 tỷ đồng chênh lệch tỷ giá.

Triển vọng QTP được hỗ trợ bởi nhu cầu điện tăng cuối năm, hiện tượng El Niño thúc đẩy huy động nhiệt điện than và nguồn thu tài chính ổn định. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/B 0,84 lần, thấp hơn vùng 1,16-1,22 lần trong giai đoạn 2023-2024, cùng pha xuất hiện El Niño. Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 12.500 đồng/CP, tương ứng mức tăng tiềm năng 14%.

Với NT2, lợi nhuận sau thuế quý III/2026 tăng 95%, vượt kỳ vọng. Agriseco nâng dự phóng lợi nhuận sau thuế nửa cuối năm lên khoảng 970-1.000 tỷ đồng, tăng trưởng 25-30%; riêng quý IV ước đạt 510-535 tỷ đồng, đi ngang so với cùng kỳ.

Lợi nhuận sau thuế cả năm 2026 dự kiến đạt 1.460-1.490 tỷ đồng, tăng trưởng 30%, nhờ sản lượng huy động thuận lợi trong bối cảnh El Niño giúp giá thị trường điện duy trì ở mức cao hơn cùng kỳ và nguồn thu tài chính ổn định. Agriseco nâng giá mục tiêu NT2 lên 27.000 đồng/CP, đồng thời khuyến nghị tăng tỷ trọng, tương ứng mức tăng tiềm năng khoảng 12%.