0
0
Công ty chứng khoán SSI đưa ra nhận xét trên trong bản phân tích về Ngân hàng OCB. Ngoài ra, tỷ lệ cho vay lớn trong lĩnh vực xây dựng và bất động sản (18%), nhà hàng khách sạn (13%) và năng lượng (10%) là một mối quan ngại.
Công ty chứng khoán này nhấn mạnh rằng, tỷ lệ hình thành nợ xấu mới của Ngân hàng cao hơn ước tính do nền kinh tế phục hồi chậm hơn ước tính vào năm 2021. Trong đó, đáng e ngại là khoản cho vay FLC và ROS, hai công ty chịu ảnh hưởng tiêu cực bởi Covid-19. Nợ vay của FLC và ROS tại OCB vào cuối quý 2/2020 là 1,9% tổng dư nợ. Cho vay lĩnh vực nhà hàng khách sạn chiếm 13% tổng dư nợ cho vay.
Bên cạnh đó, tỷ lệ sở hữu nước ngoài gần đến ngưỡng giới hạn cũng là một hạn chế đối với OCB.
Hiện tại, các cổ đông lớn nhất của ngân hàng là Chủ tịch HĐQT Trịnh Văn Tuấn và gia đình (19,8%), và nhà đầu tư chiến lược Nhật Bản là Ngân Hàng Aozora Bank, Ltd (15%). Ngân hàng tập trung chủ yếu vào phân khúc bán lẻ và SME, đồng thời theo đuổi chiến lược ngân hàng số và hệ thống quản trị rủi ro hiệu quả. OCB niêm yết trên HOSE vào ngày 28/01/2021 tại mức giá 22.900 đồng/ cổ phiếu.
OCB nắm giữ 0,9% và 0,8% thị phần tín dụng và huy động tính đến cuối tháng 9/2020. Ngân hàng đã đạt tốc độ tăng trưởng cao hơn so với các ngân hàng cùng hệ thống trong 5 năm qua, với tốc độ CAGR của tổng tài sản, tổng dư nợ cho vay và tổng vốn chủ sở hữu lần lượt là 25%, 26% và 33%. CAGR của LNTT cũng đạt 73% so với cùng kỳ. OCB xếp thứ hai về hệ số CAR (sau TCB) và ROE (sau VIB), lần lượt là 12,9% và 24,4% so với các ngân hàng trong phạm vi nghiên cứu của SSI.
Mục tiêu hướng đến khách hàng bán lẻ, khách hàng SME và micro SME với trọng tâm là quản trị rủi ro. Đây là nhóm khách hàng có số lượng doanh nghiệp lớn nhất, nhưng khả năng tiếp cận vốn bị hạn chế do các yêu cầu khắt khe của ngân hàng về tài sản thế chấp. Thị trường này khá tiềm năng nhưng cần ưu tiên và chú trọng vào quản trị rủi ro.
Việc số hóa đã hỗ trợ tăng trưởng CASA từ nhóm khách hàng cá nhân và cải thiện hiệu quả hoạt động. Kênh ngân hàng số ngày càng chiếm tỷ trọng lớn hơn trong CASA, tăng từ 5% năm 2019 lên 21% năm 2020. Hệ số CIR có xu hướng giảm kể từ 56% năm 2016 xuống 29,1% vào năm 2020 và là mức thấp nhất trong số các ngân hàng niêm yết.
Thu nhập từ phí vẫn còn tiềm năng tăng trưởng. Doanh thu từ phí dịch vụ tại OCB tập trung nhiều vào bancassurance (67% tổng doanh thu từ phí năm 2020). Trong khi đó, hoạt động thanh toán chỉ chiếm 7% tổng doanh thu phí (so với mức trung bình của NHTMCP là khoảng 27%). Điều này cho thấy vẫn còn nhiều tiềm năng để ngân hàng đa dạng hóa thu nhập từ phí.
