0
0
Trước đó trên thị trường chứng khoán đã có nhiều “đồn đoán” về việc CTCP Chứng khoán Vietcap (VCI) sẽ thực hiện chào bán cho đối tác chiến lược nước ngoài.
Theo tài liệu ĐHCĐ 2024 do Vietcap mới công bố, công ty này có kế hoạch phát hành ESOP, phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu. Sau khi thực hiện 2 đợt phát hành này, Vietcap sẽ chào bán tối đa 20% (trên vốn điều lệ mới) cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp/riêng lẻ. Thời gian thực hiện dự kiến 2024 và quý 1/2025.
Cụ thể
- Vietcap phát hành 4,4 triệu cổ phiếu ESOP (tương đương 1% vốn điều lệ), với giá phát hành 12.000 đồng/cp. Tổng tiền thu được sau khi phát hành cổ phần cho Người lao động dự kiến được sử dụng để bổ sung vốn lưu động Công ty và giảm nợ vay. Vốn điều lệ sẽ tăng lên 4.419 tỷ đồng.
- Đồng thời, công ty sẽ thực hiện phát hành thêm 132,57 triệu cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, tỷ lệ 30%. Sau khi phát hành, vốn điều lệ dự kiến 5.744,7 tỷ đồng.
- Sau 2 đợt phát hành theo thứ tự trên, Vietcap sẽ chào bán 143,63 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp/chiến lược, nguyên tắc xác định giá chào bán không thấp hơn giá trị sổ sách của Công ty tại thời điểm 31/12/2023 là 16.849 đồng/cổ phiếu (căn cứ theo báo cáo tài chính kiểm toán năm 2023). Ủy quyền cho HĐQT quyết định trên cơ sở Nguyên tắc xác định Giá chào bán nêu trên. Cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.
Nếu thành công, tổng cố cổ phần lưu hành của VCI là 718,1 triệu cổ phiếu, vốn điều lệ là 7.181 tỷ đồng.
Căn cứ theo giá trị sổ sách tại thời điểm 31/12/2023, giá trị sổ sách của công ty là 16.849 đồng/cổ phiếu, tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán cổ phần riêng lẻ tối thiểu là 2.420 tỷ đồng. Dự kiến giải ngân 2.120 tỷ đồng cho hoạt động cho vay ký quỹ, 300 tỷ đồng cho hoạt động tự doanh. Thời gian thực hiện dự kiến năm 2024 và quý 1/2025.
Theo Vietcap, trong các năm qua, thị trường chứng khoán liên tục tăng trưởng về quy mô, và chính phủ đã có định hướng quyết liệt về việc tiếp tục mở rộng quy mô thị trường trong tương lai. Cụ thể, theo Quyết định 1726/QĐ-TTg ngày 29/12/2023 phê duyệt Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán đến năm 2030, Chính phủ đã đặt mục tiêu quy mô vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt 100% GDP vào năm 2025 và đạt 120% GDP vào năm 2030; đồng thời phấn đấu đến năm 2025 nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam từ thị trường cận biên lên thị trường mới nổi theo tiêu chuẩn phân hạng thị trường chứng khoán của các tổ chức quốc tế.
Theo đó, một số hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán như cho vay giao dịch ký quỹ, đầu tư, v.v. chịu hạn chế về quy định hạn mức dựa trên vốn chủ sở hữu của Công ty, do đó để tiếp tục duy trì đà tăng trưởng và thị phần của Công ty, việc mở rộng vốn điều lệ là cần thiết để chuẩn bị cho các giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của thị trường.
Năm 2024, VCI đặt kế hoạch doanh thu hoạt động 2.511 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 700 tỷ đồng. Cổ tức 5-10%. Kế hoạch này được đưa ra dựa trên cơ sở nền kinh tế vĩ mô của thế giới và Việt Nam dự kiến vẫn còn nhiều biến số và tiếp tục diễn biến phức tạp, và VN-Index được dự báo dao động quanh 1.300 điểm vào cuối năm 2024.
Trong năm 2024, Vietcap dự báo mảng Ngân hàng đầu tư (IB) dự kiến tốt hơn nhờ lãi suất đang có xu hướng giảm, định giá doanh nghiệp đã vào vùng hấp dẫn sẽ là một trong những yếu tố giúp cho thị trường vốn trong năm 2024 dự kiến sẽ khởi sắc hơn năm 2023.
Năm 2023, có sự trầm lắng của hoạt động huy động vốn, theo đó các hoạt động IPO, huy động vốn hoặc M&A diễn ra chậm hơn so các năm trước đó. Theo đó, VCI không ghi nhận thương vụ đáng chú ý nào.
Theo VCI, công ty đang trong quá trình thực hiện một số thương vụ tư vấn. Doanh thu và lợi nhuận từ các thương vụ chưa hoàn thành này chưa được ghi nhận đầy đủ vào Kết quả kinh doanh năm 2023.
Đối với mảng môi giới cá nhân, 2024, Vietcap tiếp tục tập trung phát triển lĩnh vực môi giới bán lẻ cho nhà đầu tư cá nhân. Chiến lược của công ty lấy khách hàng là trọng tâm và tập trung phát triển chất lượng dịch vụ phục vụ cho khách hàng nhiều hơn là chiến lược hạ giá phí.
Trên thực tế, với mảng môi giới retail, VCI đang tụt lùi thứ hạng về thị phần môi giới. Cả năm 2023, thị phần trên HOSE của VCI chưa đến 5%, đứng ở vị trí thứ 8, trong khi nhiều năm trước đó, VCI từng nằm vững vàng trong Top 3 thị phần.
Bởi vậy, tổng doanh thu môi giới 2023 của VCI giảm mạnh 40%, ghi nhận 275 tỷ đồng. Doanh thu môi giới bình quân đầu người cũng giảm so với năm 2022 do thanh khoản thị trường chung giảm, phí khuyến mãi áp dụng cho khách hàng cũng như số lượng nhân sự môi giới tăng lên so với năm 2022.
Ở mảng thị phần môi giới nước ngoài VCI ghi nhận 25%. Đây là năm thứ 4 liên tiếp công ty giữ vững được thị phần môi giới nước ngoài đứng đầu trên thị trường chứng khoán.
