0
0
Cen Land dự kiến phát hành 620 tỷ đồng trái phiếu để cơ cấu nợ ngắn hạn, đồng thời mở hạn mức tín dụng 400 tỷ đồng tại BIDV. Kế hoạch huy động vốn được đưa ra khi lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm 2026 giảm khoảng 52%, dòng tiền kinh doanh âm 158,7 tỷ đồng.
Công ty cổ phần Bất động sản Thế Kỷ (Cen Land, HoSE: CRE) dự kiến phát hành lô trái phiếu có tài sản bảo đảm mã CREL12601, kỳ hạn 3 năm trong tháng 10/2026. Nguồn vốn dự kiến được sử dụng để cơ cấu khoản vay 600 tỷ đồng tại Công ty cổ phần Phát triển Nhà Bình Minh và khoản vay 20 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) – Chi nhánh Đông Đa.
Bên cạnh đó, Cen Land đã thông qua chủ trương mở hạn mức tín dụng ngắn hạn 400 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) – Chi nhánh Thái Hà. Trong khi doanh nghiệp lên kế hoạch cơ cấu nợ và bổ sung vốn lưu động, báo cáo tài chính bán niên cho thấy lợi nhuận suy giảm, dòng tiền kinh doanh âm và các khoản phải thu ngắn hạn chiếm phần lớn tổng tài sản.
Cen Land dự kiến phát hành trái phiếu 620 tỷ đồng, vay thêm tại BIDV
Theo kế hoạch, lô trái phiếu CREL12601 có tài sản bảo đảm, kỳ hạn 3 năm và dự kiến phát hành trong tháng 10/2026. Toàn bộ số tiền huy động dự kiến phục vụ cơ cấu hai khoản nợ ngắn hạn, gồm 600 tỷ đồng vay Công ty cổ phần Phát triển Nhà Bình Minh và 20 tỷ đồng vay MB – Chi nhánh Đông Đa.
Trước đó, ngày 19/8/2026, Cen Land đã thông qua nghị quyết vay 600 tỷ đồng từ Công ty cổ phần Phát triển Nhà Bình Minh, thời hạn 3 tháng, nhằm phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh và đầu tư.
Tài sản bảo đảm cho khoản vay gồm 29,1 triệu cổ phiếu tại Công ty cổ phần Đầu tư Thành Đạt VN, tương đương 58,2% vốn điều lệ, thuộc sở hữu của Cen Land. Ngoài ra, tài sản bảo đảm còn có 7,17 triệu cổ phiếu tại Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Nhật Hằng, tương đương 73,17% vốn điều lệ, thuộc sở hữu của ông Đinh Thúy Dương, cùng các quyền và lợi ích liên quan.
Cen Land cam kết thay thế, bổ sung số cổ phiếu cầm cố bằng tài sản bất động sản thuộc dự án Khe Cát và Paradise Đại Lải trong vòng 3 tháng kể từ ngày pháp luật hiện hành cho phép các ngân hàng thương mại quản lý tài sản bảo đảm cho trái phiếu doanh nghiệp.
Nguồn trả nợ dự kiến đến từ tiền thu hồi các khoản phải thu, doanh thu hoạt động môi giới và các dự án đầu tư, phát triển bất động sản, trong đó có Khe Cát và Louis City Hoàng Mai, cùng các nguồn tiền khác. Công ty cổ phần Chứng khoán VNDIRECT được chỉ định cung cấp dịch vụ tư vấn, đại diện người sở hữu trái phiếu và đại lý quản lý tài sản bảo đảm.
Ngoài phương án trái phiếu, ngày 8/10/2026, Hội đồng quản trị Cen Land ban hành Nghị quyết số 23/2026/NQ-HĐQT, thông qua chủ trương mở hạn mức tín dụng và vay vốn tại BIDV – Chi nhánh Thái Hà.
Hạn mức tín dụng ngắn hạn giai đoạn 2026–2027 dự kiến là 400 tỷ đồng, duy trì trong 12 tháng kể từ ngày ký hợp đồng tín dụng nhưng không muộn hơn ngày 31/10/2027. Khoản tín dụng phục vụ bổ sung vốn lưu động, bao gồm thấu chi, phát hành bảo lãnh và mở thư tín dụng (L/C) để thanh toán phí hoa hồng môi giới, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
Lợi nhuận giảm 52%, phải thu ngắn hạn vượt 5.600 tỷ đồng
Theo báo cáo tài chính hợp nhất bán niên năm 2026 đã được soát xét, Cen Land ghi nhận doanh thu bán hàng 906 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm, tăng 85% so với cùng kỳ năm 2025. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế hợp nhất chỉ đạt hơn 20,9 tỷ đồng, giảm khoảng 52% so với mức hơn 43,8 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong nửa đầu năm 2026 âm khoảng 158,7 tỷ đồng. Đây là chỉ tiêu đáng chú ý khi doanh nghiệp đồng thời có kế hoạch huy động vốn để cơ cấu nợ và bổ sung nguồn lực cho hoạt động kinh doanh.
Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản hợp nhất của Cen Land đạt khoảng 7.400 tỷ đồng, giảm so với mức 7.544,8 tỷ đồng đầu năm. Vốn chủ sở hữu đạt khoảng 5.963,01 tỷ đồng, trong khi tổng nợ phải trả ở mức khoảng 1.437,73 tỷ đồng.
Các khoản phải thu ngắn hạn đạt khoảng 5.617,64 tỷ đồng, chiếm phần lớn tổng tài sản. Trong đó, phải thu ngắn hạn của khách hàng là 523,32 tỷ đồng; trả trước cho người bán ngắn hạn đạt 93,68 tỷ đồng; phải thu ngắn hạn khác lên tới 5.117,28 tỷ đồng.
Hàng tồn kho tại cuối tháng 6/2026 đạt khoảng 781,36 tỷ đồng, tăng so với mức 690,72 tỷ đồng đầu năm. Như vậy, bên cạnh quy mô phải thu ngắn hạn lớn, giá trị hàng tồn kho của doanh nghiệp cũng tăng trong nửa đầu năm.
Với nhà đầu tư, các số liệu đáng chú ý tại Cen Land hiện gồm lợi nhuận sau thuế giảm khoảng 52%, dòng tiền kinh doanh âm 158,7 tỷ đồng và khoản phải thu ngắn hạn 5.617,64 tỷ đồng. Trong khi đó, doanh nghiệp dự kiến phát hành 620 tỷ đồng trái phiếu để cơ cấu nợ và mở hạn mức tín dụng 400 tỷ đồng tại BIDV phục vụ nhu cầu vốn lưu động.
