0
0
PYN Elite Fund ghi nhận mức bán ròng kỷ lục tại cổ phiếu FPT, giảm tỷ trọng từ 13,6% xuống còn 6,6% trong tháng 2/2026. Đồng thời, quỹ chuyển hướng dòng vốn sang cổ phiếu HPG và duy trì triển vọng tích cực về các chỉ số vĩ mô của kinh tế Việt Nam.
Trong báo cáo hoạt động tháng 2/2026, PYN Elite Fund, một trong những quỹ ngoại có quy mô lớn nhất tại thị trường chứng khoán Việt Nam đã công bố những thay đổi lớn trong cơ cấu danh mục đầu tư. Tính đến cuối tháng 2, tổng giá trị tài sản quản lý của quỹ đạt khoảng 612,85 triệu Euro, tương đương hơn 19.300 tỷ đồng.
Mặc dù chỉ số VN-Index ghi nhận mức tăng trưởng 2,8% trong tháng, hiệu suất đầu tư của quỹ lại ở mức âm 0,38%. Sự chênh lệch này chủ yếu xuất phát từ diễn biến giá không thuận lợi của một số mã chiếm tỷ trọng lớn, trong đó đáng chú ý nhất là cổ phiếu FPT.
Dữ liệu báo cáo cho thấy PYN Elite Fund đã giảm mạnh tỷ trọng sở hữu tại FPT từ mức 13,6% xuống còn 6,6% chỉ trong vòng một tháng. Ước tính, quỹ đã bán ròng khoảng 11,6 triệu cổ phiếu FPT, đưa lượng nắm giữ từ 25,3 triệu đơn vị xuống còn 13,7 triệu đơn vị. Động thái này diễn ra song song với áp lực bán ròng mạnh mẽ từ khối ngoại trên toàn thị trường đối với mã này.
Riêng trong phiên giao dịch ngày 25/2, FPT ghi nhận giá trị bán ròng kỷ lục lên tới 2.335 tỷ đồng, tương đương gần 26 triệu cổ phiếu được sang tay. Đà giảm 11,1% của cổ phiếu FPT trong tháng qua được quỹ nhận định là chịu tác động đáng kể từ xu hướng điều chỉnh chung của nhóm ngành công nghệ trên thị trường quốc tế.
PYN Elite Fund dịch chuyển dòng vốn sang nhóm sản xuất
Trái ngược với hành động thoái vốn tại nhóm công nghệ, quỹ đã có động thái gia tăng tỷ trọng tại các nhóm ngành khác, đặc biệt là thép. Cổ phiếu HPG của Tập đoàn Hòa Phát bất ngờ xuất hiện trong danh mục các khoản đầu tư lớn nhất của quỹ với tỷ trọng 7,3% tại thời điểm cuối tháng 2, dù trước đó một tháng mã này không nằm trong danh sách ưu tiên.
Ngoài ra, danh mục của quỹ vẫn duy trì sự tập trung vào nhóm cổ phiếu ngân hàng và bán lẻ với các mã chủ chốt như STB (16,1%), MWG (9,6%) và MBB (9,2%). Một số cổ phiếu khác như BVH, TCX và DGC cũng đóng góp tích cực vào hiệu suất của quỹ với mức tăng trưởng lần lượt là 16,2%, 12,4% và 7,6%.
Về khía cạnh kinh tế vĩ mô, các chỉ số tại thị trường Việt Nam vẫn cho thấy nhiều tín hiệu khả quan hỗ trợ cho triển vọng đầu tư dài hạn. Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất trong tháng 2 đạt 54,3 điểm, phản ánh sự mở rộng liên tục của khu vực sản xuất bất chấp thời gian nghỉ Tết Nguyên đán.
Bên cạnh đó, các yếu tố về thương mại quốc tế như việc Mỹ giảm mức thuế đối ứng đối với hàng hóa Việt Nam từ 20% xuống còn 10% trong thời hạn 150 ngày cũng được đánh giá là động lực hỗ trợ quan trọng cho hoạt động xuất khẩu và tăng trưởng doanh nghiệp trong ngắn hạn.
Sự thay đổi trong cơ cấu danh mục của PYN Elite Fund từ nhóm công nghệ sang nhóm sản xuất và ngân hàng cho thấy chiến lược tái phân bổ tài sản để thích ứng với biến động của thị trường toàn cầu. Với quy mô tài sản hơn 19.300 tỷ đồng, các quyết định điều chỉnh tỷ trọng của quỹ không chỉ phản ánh góc nhìn về giá trị nội tại của doanh nghiệp mà còn dựa trên sự đánh giá về các biến số vĩ mô như lãi suất, dòng vốn ngoại và chính sách thương mại quốc tế.
Nguồn: Tổng hợp
