0
0
Một số ngân hàng áp dụng lãi suất vay bất động sản lên tới 14%/năm đang gây chú ý. Tuy nhiên, thị trường có sự phân hóa mạnh khi nhiều nhà băng vẫn duy trì các gói lãi suất ưu đãi từ 8% dành cho nhóm khách hàng có nhu cầu ở thực.
Thị trường tài chính những ngày đầu tháng 2/2026 đang chứng kiến những diễn biến mới trong phân khúc tín dụng bất động sản. Theo ghi nhận thực tế, mặt bằng lãi suất cho vay đang có sự phân hóa mạnh mẽ giữa các nhóm ngân hàng và tùy thuộc vào mục đích sử dụng vốn của khách hàng.
Trong khi một số đơn vị bắt đầu áp dụng mức lãi suất cố định cho các kỳ hạn dài lên tới khoảng 14%/năm, thì nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần lớn và ngân hàng ngoại vẫn đang duy trì các gói vay ưu đãi. Sự biến động này diễn ra trong bối cảnh thanh khoản hệ thống chịu áp lực mang tính mùa vụ và định hướng kiểm soát tín dụng chặt chẽ hơn từ các cơ quan quản lý nhằm đảm bảo an toàn hệ thống.
Sự xuất hiện của mức lãi suất 14%/năm tại một vài hệ thống phản ánh sự thay đổi trong cấu trúc quản trị rủi ro và chi phí vốn đầu vào. Thực tế, lãi suất huy động đã có xu hướng nhích tăng từ giai đoạn cuối năm 2025, tạo áp lực trực tiếp lên biên lợi nhuận (NIM) của các ngân hàng. Để cân đối chi phí, việc điều chỉnh mức thu phí đầu ra là một hệ quả tất yếu về mặt kỹ thuật tài chính.
Tuy nhiên, mức cao này thường tập trung vào các khoản vay có tính chất kinh doanh, đầu tư hoặc các khoản vay có rủi ro cao. Đối với các ngân hàng thương mại nhà nước như BIDV, biểu lãi suất cho vay nhà ở hiện dao động từ 9,7% đến 10,1% trong năm đầu tiên, và có thể lên tới 13,5% cho các kỳ hạn ưu đãi dài hơn như 18 tháng. Đây là những con số phản ánh chi phí vốn thực tế khi dòng tiền đang được ưu tiên cho các lĩnh vực sản xuất kinh doanh trực tiếp.
Phân hóa lãi suất và định hướng dòng vốn tín dụng 2026
Trong bối cảnh này, các lãnh đạo ngân hàng hàng đầu như MB hay ACB đều đưa ra những quan điểm về triển vọng tăng trưởng tín dụng dựa trên mục tiêu vĩ mô. Với mục tiêu tăng trưởng kinh tế ở mức trên 10%, chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng duy trì ổn định quanh mức 15-16%.
Điểm đáng chú ý là sự đa dạng hóa các kênh huy động vốn ngoài ngân hàng, như sự hồi phục của thị trường trái phiếu doanh nghiệp và các đợt phát hành cổ phiếu (IPO). Việc giảm bớt áp lực lên kênh tín dụng không chỉ giúp hệ thống vận hành an toàn hơn mà còn tạo ra sự cạnh tranh về mức lãi suất cho những phân khúc ưu tiên.
Dữ liệu cho thấy lãi suất dành cho nhóm khách hàng cá nhân vay mua nhà để ở vẫn được nhiều đơn vị giữ ở mức ổn định. Chẳng hạn, tại ACB, mức vay ưu đãi đang được áp dụng từ 8%/năm, thậm chí giảm thêm đối với các dự án có sự liên kết chặt chẽ.
Các ngân hàng nước ngoài như Shinhan Bank cũng duy trì mức từ 7,95% đến 8,1% cho các kỳ hạn cố định từ 12 đến 36 tháng. Sự chênh lệch mức phí giữa các ngân hàng hiện nay lên tới 4-6% tùy thuộc vào đối tượng khách hàng và chất lượng tài sản đảm bảo. Điều này đặt ra yêu cầu về việc tính toán kế hoạch tài chính dài hạn dựa trên khả năng chi trả thực tế của người đi vay.
Xét trên góc độ vĩ mô, việc kiểm soát tín dụng bất động sản và để lãi suất vận hành theo cơ chế thị trường là một phần trong lộ trình đưa giá trị nhà đất về mức tương xứng với thu nhập. Các ngân hàng hiện nay có xu hướng chọn lọc dự án kỹ lưỡng, ưu tiên giải ngân cho những chủ đầu tư có năng lực tài chính và pháp lý minh bạch.
Điều này tác động trực tiếp đến dòng tiền của các doanh nghiệp bất động sản niêm yết và chất lượng tài sản của ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán. Sự biến động này là chỉ báo cho thấy sự điều chỉnh trong kỳ vọng của thị trường về các chỉ số kinh tế vĩ mô. Việc mặt bằng phí vay không tăng đồng loạt mà phân hóa theo mục đích sử dụng vốn cho thấy các chiến lược quản trị rủi ro linh hoạt nhằm bảo đảm sự ổn định chung của thị trường tài chính.
Nguồn: Tổng hợp
