0
0
Ngày 29/09/2026, Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Chứng khoán HD (HDS) chính thức ban hành nghị quyết triển khai phương án phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.
Kế hoạch này đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong chiến lược huy động vốn của doanh nghiệp. Động thái trên cho thấy định hướng rõ ràng của HDS trong việc chuẩn bị các điều kiện cần thiết để đưa cổ phiếu giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM.
Phân bổ dòng tiền tỷ trọng lớn cho mảng margin
Theo nghị quyết, HDS sẽ chào bán gần 121,8 triệu cổ phiếu ra công chúng, tương ứng tỷ lệ 11,1111% tổng lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nếu đợt phát hành diễn ra thành công, vốn điều lệ của HDS dự kiến sẽ tăng mạnh từ mức gần 10.961 tỷ đồng lên ngưỡng gần 12.179 tỷ đồng. Thời gian thực hiện phương án huy động vốn ấn định ngay trong quý 4/2026, tạo ra một động lực lớn cho hoạt động kinh doanh cuối năm của doanh nghiệp này.
Hiện tại, mức giá chào bán chính thức chưa được công ty chứng khoán này công bố. Tuy nhiên, nội dung nghị quyết đưa ra kịch bản giả định quy mô huy động tối thiểu dựa trên giá trị sổ sách đạt 12.252 đồng/cổ phiếu theo báo cáo tài chính soát xét bán niên 2026. Áp dụng cơ sở định giá này, HDS chắc chắn thu về không dưới 1.492 tỷ đồng. Kế hoạch giải ngân nguồn vốn mới dự kiến thực hiện từ quý 4/2026 đến hết quý 2/2027.
Trọng tâm lớn nhất của kế hoạch sử dụng vốn nằm ở việc gia tăng năng lực hoạt động môi giới. HDS quyết định phân bổ 60% số tiền thu được vào hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ. Đồng thời, 10% nguồn vốn huy động được sử dụng cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán của nhà đầu tư. Phần còn lại tương đương 30% sẽ được ban lãnh đạo giải ngân vào các kênh đầu tư giấy tờ có giá mang lại lợi suất ổn định.
Một điểm nhấn mang tính chiến lược khác là lộ trình niêm yết cổ phiếu trên hệ thống giao dịch tập trung. Doanh nghiệp sẽ tiến hành nộp hồ sơ đăng ký niêm yết tại HOSE song song với hồ sơ IPO nộp tại Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Trong trường hợp chưa đáp ứng đủ điều kiện niêm yết HOSE, công ty sẽ đăng ký giao dịch trên hệ thống UPCoM. Điều này giúp đảm bảo cổ phiếu HDS có môi trường giao dịch minh bạch ngay sau đợt phát hành.
Dấu ấn ban lãnh đạo mới và sự hậu thuẫn từ HDBank
Sự kiện IPO của HDS mang đậm dấu ấn của những nhân sự cấp cao mới gia nhập hội đồng quản trị. Đáng chú ý, người thay mặt HĐQT trực tiếp ký ban hành nghị quyết triển khai IPO là tân Chủ tịch Vũ Hữu Điền. Ông Điền là nhân vật có bề dày kinh nghiệm trong các thương vụ đưa công ty chứng khoán lên sàn. Nhìn lại quá trình công tác, ông từng được bổ nhiệm làm Chủ tịch HĐQT VPBankS vào tháng 7/2024 và kiêm Tổng Giám đốc từ tháng 11/2024.
Trong thời gian điều hành tại tổ chức cũ, ông đã trực tiếp tham gia quá trình IPO và niêm yết cổ phiếu VPX lên HOSE cuối năm 2025. Sau khi rời các vị trí lãnh đạo tại VPBankS vào tháng 4/2026, ông Điền nhanh chóng gia nhập HĐQT HDS và đảm nhiệm chức Chủ tịch. Kinh nghiệm thực tế từ thương vụ niêm yết trước đó là một lợi thế to lớn giúp quá trình chuyển đổi trạng thái của HDS diễn ra trơn tru.
Quá trình chuẩn bị cho đợt IPO quy mô lớn này thực chất đã được HDS khởi động bằng các đợt gia tăng bộ đệm vốn. Giai đoạn tháng 4 và 5/2026, doanh nghiệp phát hành hơn 73 triệu cổ phiếu để trả cổ tức và chào bán gần 877 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Hai đợt phát hành này giúp vốn điều lệ công ty tiến sát ngưỡng 11.000 tỷ đồng với sự hậu thuẫn tuyệt đối từ ngân hàng mẹ HDBank, đơn vị đang nắm 90% vốn.
Trong một diễn biến khác nhằm kiện toàn bộ máy quản trị, HĐQT HDS dự kiến trình Đại hội đồng cổ đông bầu bổ sung một thành viên độc lập. Cá nhân này sẽ tham gia vào HĐQT trong thời gian còn lại của nhiệm kỳ 2025 – 2030. Quá trình biểu quyết thông qua hình thức lấy ý kiến bằng văn bản dự kiến hoàn tất ngay trong tháng 10/2026.
