Fed hạ lãi suất: Đối phó như thế nào?

Cục Dự trữ Liên bang (Fed)  đã không giảm lãi suất chủ chốt, mức lãi suất đã đạt đỉnh cao nhất trong 23 năm qua trong suốt 12 tháng vừa rồi. Nhưng các quan chức vẫn tiếp tục phát tín hiệu rằng ngân hàng trung ương có thể sớm làm điều này — có khả năng vào tháng Chín.

Thị trường cũng dự đoán rằng ngân hàng trung ương có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất trong vòng hai năm tới. Điều đó có nghĩa là lãi suất sẽ giảm đối với một loạt các sản phẩm tài chính, từ thẻ tín dụng, khoản vay mua nhà đến tài khoản ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu, trong số những sản phẩm khác.

Với nhiều cách mà lãi suất thấp có thể ảnh hưởng đến tài chính của bạn, dưới đây là một số điều cần xem xét khi quyết định các bước cần thực hiện để đối phó với tình hình.

Thời gian và mức độ cắt giảm quan trọng

Triển vọng về chi phí vay thấp hơn sẽ được hoan nghênh bởi những người đang tìm kiếm các khoản vay hoặc cố gắng giảm nợ. Nhưng thực tế, bạn sẽ tiết kiệm được bao nhiêu khi Fed giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào việc họ cắt giảm nhanh đến đâu và mức độ mỗi lần cắt giảm. Câu trả lời cho tương lai gần có lẽ là “không nhiều.”

“Lãi suất đã tăng nhanh như đi thang máy, nhưng sẽ giảm chậm như đi cầu thang bộ,” Greg McBride, nhà phân tích tài chính trưởng tại Bankrate, nói.

Điều đó có nghĩa là: “Lãi suất sẽ không giảm đủ nhanh để giúp bạn thoát khỏi tình huống tồi tệ [trong năm nay],” McBride nói. “Và đối với người gửi tiết kiệm, [sự giảm ban đầu] sẽ không làm mất đi thu nhập lãi suất của bạn. Người tiết kiệm sẽ vẫn dẫn đầu trò chơi.”

Đó là bởi vì một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất 0,25% trong năm nay sẽ không làm giảm đáng kể nhiều chi phí lãi suất của bạn. Nhưng một số lần cắt giảm trong một hoặc hai năm tới có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể, và có thể đáng để bạn trì hoãn một số động thái cho đến khi đó.

“Đừng hành động quá sớm trong vấn đề này,” Chris Diodato, một chuyên gia hoạch định tài chính có chứng chỉ và là người sáng lập WELLth Financial Planning, khuyên.

Dưới đây là cách lãi suất thấp hơn có thể ảnh hưởng đến các lĩnh vực quan trọng trong cuộc sống tài chính của bạn, cùng với các mẹo về cách ứng phó.

Việc mua nhà

Mua một ngôi nhà là một trong những quyết định tài chính lớn nhất mà hầu hết mọi người thực hiện. Lãi suất thế chấp bị ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp bởi một số yếu tố kinh tế, và các động thái của Fed là một trong số đó. Vì khoản vay thường rất lớn, đây là một lĩnh vực mà ngay cả những lần cắt giảm lãi suất nhỏ cũng có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể trong những gì người mua nhà sẽ phải trả.

Đối với những người mua nhà trong năm nay, bạn có thể bị cám dỗ để trả trước điểm số để giảm lãi suất thế chấp của mình. Trước khi làm điều đó, Diodato khuyên bạn nên tính toán một số con số để đảm bảo rằng điều đó thực sự giúp bạn tiết kiệm tiền nếu bạn nghĩ rằng mình cũng sẽ bị cám dỗ để tái tài trợ trong một hoặc hai năm nữa khi lãi suất giảm thêm.

Đó là bởi vì bạn sẽ phải trả hàng ngàn đô la để giảm lãi suất thế chấp của mình ngay bây giờ, và sau đó là hàng ngàn đô la nữa cho các khoản phí để tái tài trợ.

Để giảm một phần tư điểm lãi suất, có thể bạn sẽ phải trả 1% số tiền vay hoặc 4% cho một điểm đầy đủ, ông nói. Để tái tài trợ, chi phí có thể cao hơn — thường dao động từ 2% đến 6% số tiền vay, theo Lending Tree.

Vì lãi suất thế chấp đã giảm ít nhất 1,25 điểm phần trăm trong mỗi chu kỳ cắt giảm lãi suất kể từ năm 1971, và thường là hơn hai hoặc ba điểm, Diodato nhìn nhận vấn đề như sau:

“Việc giảm lãi suất của bạn xuống một phần tư điểm phần trăm, hoặc thậm chí là một điểm phần trăm đầy đủ, sẽ không ngăn cản hầu hết mọi người muốn tái tài trợ tại một số thời điểm trong chu kỳ cắt giảm lãi suất tiếp theo. Vì vậy, lý do của tôi là không để mọi người phải gánh cả chi phí trả trước điểm số và sau đó là chi phí tái tài trợ.”

HELOCs: Nếu bạn đang lấy một dòng tín dụng dựa trên giá trị căn nhà (HELOC), hãy lưu ý rằng việc vay tiền không còn rẻ nữa: Lãi suất hiện tại trung bình cho HELOCs là khoảng 9% đến 11%.

Một vài lần cắt giảm lãi suất 0,25% từ Fed sẽ không làm cho nó rẻ hơn đáng kể, McBride nói. “Người Mỹ đang ngồi trên nhiều tài sản hơn bao giờ hết, nhưng bạn phải cẩn trọng trong việc khai thác nó, với việc vay tiền từ nó đắt đỏ như thế nào. Chỉ vì bạn có tài sản không có nghĩa là tiền miễn phí.”

Tất nhiên, nếu bạn muốn một HELOC để làm đường dây cứu trợ khẩn cấp và bạn không bao giờ rút tiền từ nó, lãi suất có thể không phải là vấn đề quan trọng. Nhưng nó vẫn có thể tốn tiền của bạn bằng các khoản chi phí đóng, yêu cầu rút một số tiền tối thiểu khi đóng, hoặc bất kỳ khoản phí phụ nào khác khi có đường dây này, chẳng hạn như phí hàng năm hoặc phí không hoạt động, McBride lưu ý.

Và nếu bạn đã nợ tiền từ một HELOC, ông đề xuất: “Trả nợ mạnh mẽ. Đây là khoản nợ có chi phí cao mà sẽ không rẻ hơn sớm.”

Quản lí thẻ tín dụng

Một hình thức nợ có chi phí cao khác là số dư thẻ tín dụng chưa thanh toán của bạn. Một vài lần cắt giảm lãi suất sẽ không tạo ra nhiều sự khác biệt trong mức lãi suất trung bình cao kỷ lục hiện nay là 20,7%. Ngay cả khi chúng cuối cùng đẩy mức trung bình xuống mức nó đã ở đầu năm 2022 — 16,3% — nó vẫn sẽ là một khoản vay đắt đỏ.

Đó là lý do tại sao, nếu bạn đang mang nợ thẻ tín dụng, lời khuyên vẫn như cũ: Nếu bạn đủ điều kiện, hãy đăng ký thẻ chuyển số dư không lãi suất để có thể mua ít nhất 12 đến 18 tháng miễn lãi để bạn có thể thanh toán đáng kể số tiền gốc mà bạn nợ.

Nếu điều đó khó khăn để đạt được, hãy xem liệu bạn có thể chuyển số dư của mình sang thẻ tín dụng từ một liên minh tín dụng hoặc ngân hàng địa phương cung cấp lãi suất thấp hơn so với các ngân hàng lớn nhất hay không. “Chúng thường có ít ưu đãi hơn, nhưng lãi suất của họ có thể thấp hơn một nửa,” Diodato nói.

Việc mua và thuê xe

Nếu bạn muốn tài trợ cho việc mua một chiếc xe mới, một môi trường cắt giảm lãi suất có thể không giúp bạn nhiều như bạn nghĩ. McBride lưu ý rằng mỗi lần cắt giảm 0,25% sẽ giảm 4 đô la một tháng cho khoản vay điển hình cho một chiếc xe trị giá 35.000 đô la. Vì vậy, một lần cắt giảm lãi suất 1% chỉ giảm được 16 đô la một tháng, hoặc chưa đến 200 đô la một năm.

“Công cụ tiết kiệm thực sự của bạn là giá của chiếc xe bạn chọn, số tiền bạn đang vay và xếp hạng tín dụng của bạn,” ông nói.

Về việc thuê xe, McBride lưu ý, hiệu quả của việc cắt giảm lãi suất từ Fed có thể cũng nhỏ đối với cái gọi là “yếu tố tiền” bạn sẽ trả khi thuê xe. Và vì có nhiều biến số xác định yếu tố đó sẽ là gì, sẽ rất khó để tính toán tác động của lãi suất thấp hơn.

Tiền tiết kiệm

Năm vừa qua rất tốt cho bất kỳ ai đã cất tiền mặt vào các tài khoản tiết kiệm trực tuyến có lãi suất cao hoặc các phương tiện thu nhập cố định khác, tất cả đều mang lại lợi suất 5% hoặc hơn.

Mặc dù những lãi suất đó sẽ giảm — và một số đã bắt đầu giảm — nhưng sự giảm ban đầu có thể sẽ không lớn. Điều đó có nghĩa là bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận vượt qua lạm phát trong một thời gian.

Ví dụ, rất nhiều tài khoản tiết kiệm trực tuyến có lãi suất cao vẫn cung cấp lợi suất từ 4,5% đến 5,2%, theo Bankrate. Điều tương tự cũng đúng với chứng chỉ tiền gửi.

Trong số các trái phiếu kho bạc có kỳ hạn từ hai đến mười năm, lợi suất là hơn 4%, theo Schwab.com.

Khóa lãi suất cao: Nếu bạn đang trong vòng năm năm nghỉ hưu, McBride gợi ý khóa một số lãi suất cao này để tăng tiền mặt bạn sẽ cần để trang trải chi phí sinh hoạt trong vài năm đầu sau khi bạn nghỉ việc. Có sẵn tiền mặt đó có nghĩa là bạn sẽ không phải rút tiền từ danh mục đầu tư dài hạn của mình nếu có một sự suy giảm lớn của thị trường khi bạn bắt đầu nghỉ hưu.

Ví dụ, nhiều chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn hai, ba, bốn hoặc năm năm hiện đang trả lợi suất từ 4,85% đến 5% trên Schwab.com. Nếu bạn chọn một trong những kỳ hạn đó, hãy cố gắng tìm một chứng chỉ không có điều khoản “callable”. Một chứng chỉ có thể gọi lại là chứng chỉ mà nhà phát hành có thể quyết định đóng trước ngày đáo hạn, điều này có thể xảy ra nếu lãi suất giảm đáng kể trong vài năm tới.

Nếu bạn sống ở một khu vực có thuế cao, trái phiếu kho bạc có thể là lựa chọn tốt hơn vì chúng được miễn thuế bang và địa phương.

“Mặc dù nhiều lợi suất trái phiếu đã giảm so với mức cao gần đây của chúng, các nhà đầu tư vẫn nên cân nhắc mua một số khoản đầu tư trung hạn ngay bây giờ trước khi lãi suất bị cắt giảm nếu họ muốn khóa lợi suất cao hơn cho một phần số tiền của mình, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc đáo hạn trong vòng từ bốn đến mười năm tới,” Collin Martin, một chiến lược gia thu nhập cố định tại Schwab Center for Financial Research, nói.

Và trái phiếu đô thị được xếp hạng AAA cũng được miễn thuế liên bang, và trong một số trường hợp, thuế bang và địa phương cũng vậy. Lợi suất trên trái phiếu đô thị AAA với kỳ hạn từ một đến năm năm đang dao động từ 3,2% đến 4,19%.

Nhưng đừng giữ quá nhiều tiền mặt: Đối với những người không gần nghỉ hưu, có thể không còn hợp lý để giữ quá nhiều tiền mặt trong các loại phương tiện này nữa.

“Tôi cảnh báo mọi người về bẫy tiền mặt. Nhiều người, quen với những lãi suất tiết kiệm tốt đẹp này, đã chuyển tiền từ cổ phiếu và trái phiếu dài hạn,” Diodato nói, người dự đoán lợi suất tiết kiệm sẽ giảm xuống 3% trong hai năm tới.

Lời khuyên của ông: Đừng giữ nhiều hơn chi phí sinh hoạt trong sáu tháng đến một năm bằng tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền mặt.

“Bất cứ điều gì nhiều hơn thế và bạn đang tạo ra một lực kéo đối với giá trị ròng tương lai của mình,” ông nói.