0
0
Chương Dương dự kiến phát hành 739 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, trong đó 700 tỷ đồng dành cho dự án cao tốc Gò Dầu – Xa Mát.
CTCP Chương Dương (HOSE: CDC) vừa công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông về phương án phát hành 739 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. Thời gian nhận phiếu lấy ý kiến kéo dài đến 16h30 ngày 14/09.
Theo tờ trình, HĐQT Chương Dương đề xuất phát hành lô trái phiếu không có tài sản bảo đảm, không kèm chứng quyền, kỳ hạn 30 tháng và áp dụng lãi suất cố định 10,4%/năm.
Tỷ lệ phát hành dự kiến ở mức 100:7, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được quyền mua 7 trái phiếu. Mỗi trái phiếu có mệnh giá 100.000 đồng.
Dự kiến dành 700 tỷ đồng cho dự án cao tốc Gò Dầu – Xa Mát
Theo phương án được Chương Dương đưa ra, giá chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu dự kiến được xác định bằng 75% giá đóng cửa bình quân 30 phiên liên tiếp không có trọng số của cổ phiếu CDC trước ngày HĐQT thông qua phương án.
Kế hoạch phát hành dự kiến được triển khai từ quý 4/2026 đến quý 2/2027, sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận. Với tổng giá trị 739 tỷ đồng, nguồn vốn huy động sẽ được phân bổ cho hoạt động đầu tư dự án và thanh toán nghĩa vụ vay ngân hàng.
Cụ thể, Chương Dương dự kiến sử dụng 700 tỷ đồng để hợp tác kinh doanh nhằm thực hiện dự án đầu tư xây dựng đường cao tốc Gò Dầu – Xa Mát giai đoạn 1, đoạn từ Gò Dầu đến phường Ninh Thạnh.
39 tỷ đồng còn lại được doanh nghiệp dự kiến dùng để trả nợ vay ngân hàng.
Phương án trên được đưa ra trong bối cảnh Chương Dương đang chuẩn bị nguồn lực cho một loạt dự án. Bên cạnh đường cao tốc Gò Dầu – Xa Mát, doanh nghiệp cho biết đang đẩy mạnh tuyển dụng nhằm đáp ứng các vị trí mới cho dự án nhà ở xã hội Long Bình Tân và dự án nhà ở xã hội khu dân cư Nam Cầu Cẩm Lệ tại Đà Nẵng.
Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi sẽ tạo thêm một kênh huy động vốn cho Chương Dương bên cạnh nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay ngân hàng. Tuy nhiên, do đây là trái phiếu có quyền chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, phương án cũng gắn với khả năng thay đổi cơ cấu cổ đông và số lượng cổ phiếu lưu hành khi thực hiện chuyển đổi.
Trước đó, trong quý 2/2026, Chương Dương đã phát hành thêm gần 53 triệu cổ phiếu ra công chúng. Sau đợt phát hành, vốn điều lệ của doanh nghiệp được nâng lên 1.055 tỷ đồng.
Theo doanh nghiệp, việc tăng vốn điều lệ góp phần giảm áp lực đòn bẩy dài hạn. Trong khi đó, kế hoạch huy động thêm vốn thông qua trái phiếu chuyển đổi được đặt trong thời điểm Chương Dương chuẩn bị triển khai các dự án mới.
Với phương án hiện tại, khoản vốn lớn nhất từ đợt phát hành sẽ được dành cho hoạt động hợp tác kinh doanh liên quan đến dự án cao tốc Gò Dầu – Xa Mát. Đây cũng là dự án được Chương Dương đề cập trong kế hoạch tuyển dụng nhân sự mới nhằm phục vụ các vị trí chuẩn bị cho giai đoạn khởi công.
Doanh thu nửa đầu năm tăng 38%, lợi nhuận sau thuế gấp 3,7 lần
Ở hoạt động kinh doanh, Chương Dương ghi nhận kết quả tích cực hơn trong quý 2/2026. Doanh thu đạt 473 tỷ đồng, gấp 2 lần cùng kỳ năm trước.
Doanh thu tăng kéo theo biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 6% lên 7%. Lợi nhuận gộp theo đó đạt 34 tỷ đồng, gấp 2,4 lần cùng kỳ.
Tuy nhiên, chi phí quản lý doanh nghiệp trong quý tăng 2,8 lần, lên 10 tỷ đồng. Chương Dương cho biết nguyên nhân đến từ việc tăng quỹ lương cho người lao động khi doanh nghiệp đẩy mạnh tuyển dụng để đáp ứng các vị trí mới tại loạt dự án chuẩn bị khởi công.
Sau khi trừ các khoản chi phí, lợi nhuận sau thuế quý 2/2026 của Chương Dương đạt 16 tỷ đồng, gấp gần 8 lần cùng kỳ năm trước.
Tính chung 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt 690 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 17 tỷ đồng, gấp 3,7 lần cùng kỳ.
Kết quả này được ghi nhận sau khi Chương Dương hoàn tất đợt phát hành thêm gần 53 triệu cổ phiếu ra công chúng trong quý 2. Vốn điều lệ sau phát hành đạt 1.055 tỷ đồng, qua đó doanh nghiệp cho biết áp lực đòn bẩy dài hạn được giảm bớt.
Năm 2026, Chương Dương đặt kế hoạch doanh thu 2.198 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 78 tỷ đồng.
Sau nửa đầu năm, lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp đạt 21 tỷ đồng, tương đương 27% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Với doanh thu thuần đạt 690 tỷ đồng, Chương Dương đã thực hiện 31% mục tiêu doanh thu năm 2026.
Trong phần còn lại của năm, doanh nghiệp đồng thời đứng trước yêu cầu chuẩn bị nguồn lực cho các dự án dự kiến triển khai. Phương án phát hành 739 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi vì vậy được trình cổ đông xem xét trong bối cảnh Chương Dương vừa tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu, vừa lên kế hoạch huy động thêm nguồn vốn cho hoạt động đầu tư.
Theo phương án, lô trái phiếu có kỳ hạn 30 tháng, lãi suất cố định 10,4%/năm và có khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông theo mức giá dự kiến bằng 75% giá đóng cửa bình quân 30 phiên liên tiếp không có trọng số của cổ phiếu CDC trước ngày HĐQT thông qua phương án.
Thời gian dự kiến triển khai đợt phát hành là từ quý 4/2026 đến quý 2/2027, với điều kiện phương án được cơ quan quản lý chấp thuận. Trong tổng số 739 tỷ đồng dự kiến huy động, 700 tỷ đồng được phân bổ cho hoạt động hợp tác kinh doanh để thực hiện dự án đường cao tốc Gò Dầu – Xa Mát giai đoạn 1, đoạn từ Gò Dầu đến phường Ninh Thạnh, còn 39 tỷ đồng dùng để trả nợ vay ngân hàng.
Hiện phương án này đang được Chương Dương đưa ra lấy ý kiến cổ đông, với thời hạn nhận phiếu đến 16h30 ngày 14/09.
