0
0
Sự quan tâm của thị trường chứng khoán tiếp tục đổ dồn vào các báo cáo phân tích từ công ty chứng khoán, cung cấp góc nhìn về tiềm năng tăng trưởng của các mã cổ phiếu nổi bật.
Trước phiên giao dịch ngày 12/12, các doanh nghiệp đầu ngành như SCS, PC1, PNJ và KDH đều nhận được khuyến nghị tích cực, dựa trên các luận điểm về vị thế kinh doanh, triển vọng ngành và nền tảng tài chính vững chắc.
Cổ phiếu ngành logistics và năng lượng thu hút sự chú ý
Theo tổng hợp từ các công ty chứng khoán, cổ phiếu của Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) và CTCP Tập đoàn PC1 (PC1) đang nằm trong nhóm cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.
Đối với SCS, đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực khai thác nhà ga hàng hóa hàng không tại Sân bay Tân Sơn Nhất, CTCK SHS đã đưa ra khuyến nghị khả quan với mức giá mục tiêu 85.000 đồng/cổ phiếu. Luận điểm đầu tư chính xoay quanh vị thế độc quyền cùng năng lực vận hành vượt trội của doanh nghiệp. Năm 2025, cùng với sự phục hồi của hoạt động xuất nhập khẩu và logistics hàng không, SCS được dự báo sẽ tiếp tục đà tăng trưởng. Cụ thể, lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, lợi nhuận trước thuế của công ty đã đạt 704 tỷ đồng, tăng 19,3% so với cùng kỳ, tiếp nối lợi nhuận kỷ lục của năm 2024. Điểm nhấn nổi bật của SCS là biên lợi nhuận ròng luôn duy trì ở mức cao ấn tượng, dao động từ 66,8% đến 70%, một hiệu suất hiếm thấy.
Nền tảng tài chính của SCS được đánh giá là rất lành mạnh khi công ty gần như không có nợ vay và sở hữu lượng tiền mặt cùng tiền gửi lên đến hơn 1.300 tỷ đồng tính đến cuối quý III/2025, chiếm khoảng 60% tổng tài sản. Đây là dư địa lớn để công ty duy trì chính sách cổ tức hấp dẫn và thực hiện các kế hoạch đầu tư dài hạn. Động lực tăng trưởng dài hạn cho SCS được mở ra với kế hoạch tham gia đấu thầu và đầu tư Nhà ga hàng hóa số 2 tại Sân bay Long Thành, đón đầu làn sóng dịch chuyển hạ tầng trong 5-10 năm tới. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro điều chỉnh thuế suất, biến động kinh tế vĩ mô và rủi ro cạnh tranh khi tham gia sân chơi mới tại Long Thành. Mức giá mục tiêu 85.000 đồng/cổ phiếu cao hơn 55,7% so với giá hiện tại, thể hiện kỳ vọng lớn vào vị thế cốt lõi của doanh nghiệp.
Trong khi đó, CTCP Tập đoàn PC1, doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực năng lượng và xây lắp, nhận được khuyến nghị mua từ CTCK KB Việt Nam (KBSV) với giá mục tiêu 27.800 đồng/cổ phiếu. Mảng Xây lắp (EPC) của PC1 được kỳ vọng sẽ ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ lần lượt 63% và 16% trong năm 2025 và 2026. Nguồn công việc dồi dào được đảm bảo bởi backlog cuối quý III/2025 lên tới hơn 8.000 tỷ đồng và những điều chỉnh trong Quy hoạch Điện VIII, mang lại nguồn việc ổn định cho PC1 cả trong ngắn hạn và dài hạn.
Ngoài ra, mảng thủy điện của PC1 được dự báo tăng trưởng sản lượng 5% so với cùng kỳ vào năm 2025 nhờ tình hình thủy văn tích cực. Tuy nhiên, sản lượng có thể giảm nhẹ 8,5% vào năm 2026 do thời tiết chuyển dần sang pha trung tính và nguy cơ El Nino. Đóng góp lợi nhuận đáng kể còn đến từ dự án bất động sản dân cư Phú Thị Riverside, được kỳ vọng đóng góp 102 tỷ đồng và 62 tỷ đồng lợi nhuận cho PC1 trong năm 2025 và 2026. Mức giá mục tiêu 27.800 đồng/cổ phiếu tương đương mức tăng giá tiềm năng 27% so với giá đóng cửa ngày 10/12/2025.
Tiềm năng tăng trưởng từ thị phần và bất động sản
Hai cổ phiếu khác được khuyến nghị tích cực là CTCP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ) và Công ty cổ phần Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH), dựa trên những yếu tố về củng cố thị phần và sự hồi phục của thị trường.
CTCK KBSV tiếp tục khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PNJ với mức giá mục tiêu 105.600 đồng/cổ phiếu đến cuối năm 2026, tương đương tiềm năng tăng giá 20%. Mặc dù nhu cầu thị trường dự kiến đi ngang, PNJ vẫn được kỳ vọng sẽ tiếp tục chiếm thêm thị phần nhờ vào lợi thế quy mô sản xuất, độ phủ cửa hàng vượt trội, cùng với việc đầu tư kỹ lưỡng vào các chiến dịch quảng cáo nhằm gia tăng nhận diện thương hiệu. KBSV dự báo tăng trưởng kép hàng năm của PNJ về doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 5% và 6% trong giai đoạn 2026-2030. Động lực chính đến từ tăng trưởng cửa hàng cũ, mở rộng cửa hàng sang khu vực phía Bắc và biên lợi nhuận cải thiện. Mức P/E dự phóng 2026 là 12 lần, thấp hơn so với mức trung bình 5 năm của doanh nghiệp, cho thấy triển vọng đầu tư hấp dẫn.
Trong ngành bất động sản, cổ phiếu KDH nhận được khuyến nghị khả quan từ CTCK Tiên Phong (TPS) với giá mục tiêu 48.000 đồng/cổ phiếu. KDH được đánh giá sẽ hưởng lợi từ sự hồi phục và tăng trưởng của thị trường nhờ thương hiệu mạnh, quỹ đất sạch và năng lực triển khai dự án hàng đầu. Các dự án trọng điểm như Gladia đã ghi nhận tín hiệu tích cực với tỷ lệ hấp thụ 100% và dự kiến đóng góp lớn vào doanh thu và lợi nhuận năm 2025 và 2026. Cụ thể, Gladia dự kiến đóng góp 60% doanh thu năm 2025 và khoảng 80% năm 2026, kéo theo lợi nhuận 2026F kỳ vọng tăng gấp đôi so với 2025F. Bên cạnh đó, dự án Solina cũng được kỳ vọng mang lại doanh thu 5.500 tỷ đồng trong giai đoạn 2026-2027.
Nguồn: Tổng hợp
