0
0
BIDV chuẩn bị phát hành riêng lẻ hơn 263 triệu cổ phiếu cho 31 nhà đầu tư chuyên nghiệp với mức giá 38.900 đồng/cổ phiếu. Hoạt động này nhằm huy động hơn 10.200 tỷ đồng để nâng cao hệ số an toàn vốn và mở rộng dư địa tăng trưởng tín dụng.
Thị trường tài chính ghi nhận bước đi quan trọng trong lộ trình tăng vốn của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam khi cơ quan quản lý chính thức xác nhận hồ sơ chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Việc hoàn thiện các thủ tục pháp lý cho đợt phát hành này không chỉ là kế hoạch riêng lẻ của một định chế mà còn phản ánh nỗ lực nâng cao hệ số an toàn vốn (CAR) của hệ thống ngân hàng thương mại nhà nước trong bối cảnh áp lực tăng trưởng tín dụng năm 2026.
Với quy mô huy động dự kiến vượt mức 10.000 tỷ đồng, đây là một trong những giao dịch vốn đáng chú ý nhất trên thị trường chứng khoán kể từ đầu năm, góp phần giải quyết bài toán vốn đệm cho ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất hệ thống.
Theo phương án phát hành, ngân hàng sẽ chào bán riêng lẻ 263.314.120 cổ phiếu, tương đương khoảng 3,75% số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Mức giá chào bán được xác định cụ thể là 38.900 đồng/cổ phiếu, dựa trên các quy định về xác định giá trị doanh nghiệp và diễn biến thị trường thực tế. Danh sách tham gia đợt này bao gồm 31 tổ chức và cá nhân là các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Trong đó, Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) đóng vai trò chủ chốt khi đăng ký mua vào gần 90 triệu cổ phiếu. Sự hiện diện của SCIC cùng các định chế tài chính lớn như Dragon Capital, Manulife và Prudential trong danh sách phân phối cho thấy sự tập trung nguồn lực từ các quỹ đầu tư dài hạn vào nhóm cổ phiếu ngân hàng vốn hóa lớn. Toàn bộ số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm nhằm đảm bảo tính ổn định của cơ cấu cổ đông sau giao dịch.
Việc bổ sung nguồn vốn mới sẽ trực tiếp giúp ngân hàng cải thiện năng lực tài chính, tạo tiền đề mở rộng quy mô cho vay, đặc biệt là các lĩnh vực ưu tiên theo định hướng của Ngân hàng Nhà nước. Trong cấu trúc bảng cân đối kế toán, vốn chủ sở hữu đóng vai trò là lớp giáp bảo vệ trước các rủi ro tín dụng và biến động thị trường.
Khi vốn điều lệ tăng lên, hệ số CAR được nới rộng, giúp đơn vị duy trì vị thế cạnh tranh và đáp ứng các tiêu chuẩn quản trị rủi ro khắt khe theo chuẩn mực Basel II và hướng tới Basel III. Điều này có ý nghĩa quan trọng khi nền kinh tế đang trong giai đoạn phục hồi và nhu cầu vốn từ các doanh nghiệp sản xuất, xuất nhập khẩu đang ở mức cao.
Lộ trình tăng trưởng của BIDV
Song song với đợt chào bán riêng lẻ, kế hoạch tài chính còn được thực hiện thông qua chiến lược giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư. Sau khi hoàn tất đợt phát hành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, ngân hàng dự kiến triển khai các bước tiếp theo để tăng vốn từ nguồn lợi nhuận để lại của các năm 2023 và 2024. Với tỷ lệ cổ tức bằng cổ phiếu dự kiến có thể lên tới trên 30%, quy mô vốn điều lệ của BIDV sẽ tiếp tục có sự thay đổi đáng kể trong giai đoạn 2026/2027.
Số vốn huy động được sẽ được ưu tiên phân bổ vào các hoạt động kinh doanh trọng yếu, cho vay các dự án hạ tầng trọng điểm và cung cấp tín dụng cho các ngành kinh tế xanh, kinh tế tuần hoàn. Đây là những lĩnh vực đòi hỏi nguồn vốn trung và dài hạn quy mô lớn mà chỉ những đơn vị có nền tảng vốn mạnh mới đủ khả năng đáp ứng ổn định.
Lộ trình này đã được chuẩn bị thông qua các kỳ Đại hội đồng cổ đông và việc xác nhận hồ sơ vào thời điểm hiện tại phù hợp với kế hoạch tài chính năm 2026. Sự phối hợp giữa cơ quan quản lý và ngân hàng trong việc hoàn thiện hồ sơ cho thấy nỗ lực minh bạch hóa thông tin theo chuẩn mực thị trường chứng khoán.
Sau khi kết thúc đợt chào bán, cấu trúc cổ đông sẽ có sự đa dạng hóa hơn dù Nhà nước vẫn giữ vai trò chi phối. Việc có thêm các nhà đầu tư chuyên nghiệp không chỉ mang lại nguồn vốn mà còn đóng góp vào quản trị và kết nối mạng lưới khách hàng. Trong thời gian tới, việc thực thi các bước tiếp theo của phương án tăng vốn sẽ tiếp tục được thị trường giám sát chặt chẽ.
Nguồn: Tổng hợp
