Bản tin chứng khoán 19/3: Chờ nhịp giảm ngắn hạn

Tóm tắt giao dịch trong ngày 18/3 của thị trường

1.Giao dịch khối ngoại

-Cổ phiếu mua nhiều nhất

• HSX: VRE, DIG, FRT
• HNX: IDC, CEO, SHS
• UPCOM: VEA, VGT

-Cổ phiếu bán nhiều nhất:

• HSX: VHM, DGC, VPB
• HNX: DTD, VGS, LAS
• UPCOM: BSR, LTG

2.Giao dịch tự doanh

-Cổ phiếu mua nhiều nhất:

• HSX: HPG, MBB, GAS
• HNX: DC, PVS
• UPCOM: DDV, QNS

-Cổ phiếu bán nhiều nhất:

• HSX: TCH, PHR
• HNX: IDC, PVS
• UPCOM: BSR

3.Tổng quan thị trường

-Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/03, VN-Index đóng cửa tại 1,243.56 điểm, giảm 20.22 điểm (tương đương -1,60%).

-Nhóm cổ ngành y tế có mức tăng 1.08% trong ngày . Nhóm cổ ngành công nghệ có mức giảm -4.39% trong ngày.

4.Cổ phiếu tăng nhiều nhất (%)

5.Cổ phiếu giảm nhiều nhất (%)

6.Đánh giá của các công ty chứng khoán sau phiên giao dịch 18/03:

-CTCK SHS: 

• Thị trường giảm mạnh ngay trong phiên đầu tuần đúng với kịch bản vận động bất thường và nhiều rung lắc như chúng tôi liên tục cảnh báo, chốt phiên Vn-Index giảm -20,22 điểm (-1,60%) và đóng cửa ở 1.243,56 điểm. Thị trường vẫn đang trong giai đoạn diễn biến khó lường trong ngắn hạn, về trung hạn chúng tôi vẫn giữ quan điểm sau đà hưng phấn khả năng Vn-Index sẽ trở lại vận động trong kênh tích lũy 1.150 điểm – 1.250 điểm, với kịch bản tích cực hơn Vn-Index sẽ sớm lấy lại mốc 1.250 điểm nhưng vẫn vận động mang tính chất swing tích lũy trước ngưỡng cản 1.300 điểm.
• Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, thị trường đang trong giai đoạn biến động rung lắc bất thường nhưng lực cầu vẫn đủ mạnh để hướng đến hình thành nền tích lũy trước ngưỡng cản mạnh 1.300 điểm. Trong trường hợp tích cực Vn-Index nếu sớm lấy lại mốc 1.250 điểm trong các phiên tới thì khả năng Vn-Index tiếp tục tích lũy trước ngưỡng cản 1.300 điểm là có thể xảy ra. Trong kịch bản kém tích cực, khả năng thị trường đảo chiều bước vào giai đoạnh điều chỉnh ngắn hạn và vận động trong kênh 1.150 điểm – 1.250 điểm.
• Về góc nhìn trung hạn Vn-Index đang có đà tăng mạnh nhưng đang vận động trên nền tích lũy chưa đủ dài và tin cậy nên khả năng thị trường hụt hơi sau nhịp tăng ngắn hạn là hoàn toàn có thể xảy ra. Nếu Vn-Index bước vào nhịp giảm thì vận động này cũng là vận động bình thường và phù hợp với ký vọng swing tích lũy, chúng tôi cho kênh tích lũy phù hợp sẽ là 1.150 điểm – 1.250 điểm hoặc 1.300 điểm.
• Vn-Index có phiên điều chỉnh rung lắc mạnh đúng với bản chất vận động khó lường như chúng tôi đã cảnh báo, chúng tôi không khuyến nghị nhà đầu tư ngắn hạn tham gia tích cực ở giai đoạn hiện tại dù Vn-Index có thể tiếp tục nỗ lực phục hồi. Với nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường đang vận động trong nửa trên của kênh tích lũy và bắt đầu rung lắc khi gặp cản mạnh 1.250, nhà đầu tư trung dài hạn nếu bám sát các bản tin của chúng tôi thì gần như đã cơ cấu xong danh mục ổn định, ở vùng điểm số hiện tại cơ hội giải ngân trung dài hạn không còn nhiều và không hấp dẫn, do đó chúng tôi không khuyến nghị giải ngân ở giai đoạn hiện tại mà nên chờ đợi thị trường bước vào nhịp giảm ngắn hạn.

-CTCK MBS:

+Lãi suất:

▪ Kể từ ngày 11/3, NHNN đã quay trở lại hoạt động trên kênh tín phiếu với tổng giá trị hút ròng lên tới gần 60 nghìn tỷ đồng, mỗi phiên hút đều có kỳ hạn là 28 ngày và lãi suất 1.4%. Động thái NHNN tái khởi động kênh tín phiếu diễn ra trong bối cảnh thanh khoản dư thừa khi tín dụng quay đầu giảm. Tính đến ngày 29/02/2024, tín dụng nền kinh tế giảm 0.72% so với cuối năm 2023. Đồng thời để ưu tiên để ổn định tỷ giá khi tỷ giá đang biến động bất thường trong 1 tháng trở lại đây.

▪ Lãi suất liên ngân hàng qua đêm đã nhích nhẹ sau 2 phiên hút ròng của NHNN lên 1.4%, tuy nhiên đã hạ nhiệt nhanh chóng sau đó và hiện đang giao dịch tại 1%. Lãi suất tại các kỳ hạn ngắn từ 1 tháng trở xuống khác cũng giảm nhẹ và hiện đang giao dịch trong khoảng 1.2%-1.7%. Trong khi đó, kỳ hạn dài 6 tháng duy trì đi ngang và giao dịch tại mức 3.9%.

+Vn-Index ngập ngừng ở cản kỹ thuật 1,280 điểm, trên nền thanh khoản cao. Khối ngoại bán ròng mạnh tuần thứ 2 liên tiếp

• Chỉ số Vn-Index vẫn chưa “dứt điểm” được vùng cản 1,274 – 1,277 điểm trong 2 tuần vừa qua, chốt tuần ở 1,263.78 điểm (+16.43 điểm hoặc + 1.32%). Trong vòng 8 phiên trở lại đây, thị trường đã giảm 5 phiên.

• Với tuần cơ cấu danh mục của các quỹ ETF, nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ ít chịu tác động từ hoạt đông này nên có mức tăng mạnh nhất thị trường (Smallcap: +3.41%), đây cũng là tuần tăng thứ 3 liên tiếp của nhóm cổ phiếu này. Bên cạnh đó, nhóm vốn hóa trung bình (Midcap) tăng +2.26%, trong khi nhóm VN30 chỉ có mức tăng +0.5%.

• Thanh khoản bình quân toàn thị trường còn 28,346 tỷ đồng, giảm – 6% so với tuần trước, tuy vây đây vẫn là mức thanh khoản cao trong 26 tuần. Theo thống kê, thanh khoản tháng 1 và tháng 2 lần lượt đạt 18,751 tỷ đồng và 23,282 tỷ đồng. Kể từ đầu tháng 3, thanh khoản tăng lên ngưỡng 29,136 tỷ đồng, tăng 25% so với tháng 2. Lũy kế từ đầu năm, thanh khoản đạt 23,723 tỷ đồng, tăng +35.4% so với mức bình quân năm 2023.

• Khối ngoại bán ròng trên toàn thị trường -2,833 tỷ đồng trong tuần vừa qua, đây cũng là tuần bán ròng mạnh thứ 2 liên tiếp. Lũy kế từ đầu năm, khối ngoại bán ròng -3,861 tỷ đồng, chủ yếu mức bán ròng tập trung sàn HOSE: – 5,953 tỷ đồng, sàn HNX: – 611 tỷ đồng, trong khi mua ròng trên Upcom: +2,703 tỷ đồng. Năm 2023, khối ngoại bán ròng – 22,818 tỷ đồng.

+Nhận định thị trường

• Chỉ số Vn-Index đã có 5/8 phiên điều chỉnh gần đây trên nền thanh khoản cao, tuần thứ 2 liên tiếp chưa “dứt điểm” được vùng cản 1,274 – 1,277 điểm.

• Bên cạnh đó, chỉ số này cũng đang tiệm cận biên trên của trendline tăng kể từ năm 2019 và hiện tượng phân kỳ cũng đang xuất hiện.

• Trong kịch bản cơ bản, thị trường sẽ tiếp tục dao động trong vùng 1,234 – 1,277 điểm, không loại trừ khả năng thị trường có thể vượt đỉnh nhưng xác suất thấp, ngược lại trong kịch bản thận trọng nếu chỉ số Vn-Index để mất vùng hỗ trợ 1,234 – 1,241 điểm, nguy cơ hình thành mô hình 2 đỉnh nhỏ sẽ xảy ra và thị trường điều chỉnh giảm.